اختتمت السوق المالية السعودية تداولات يونيو بأداء سلبي بعد تراجع استمر لخمسة أسابيع متتالية، كان الأسبوع الماضي أكثرها تراجعاً بنسبة 2.5 %، ليصل تراجع السوق في شهر يونيو إلى 6.2 % بعد إغلاق مؤشرها الرئيس TASI عند مستوى 9086 نقطة، فاقداً أكثر من 600 نقطة مقارنة بإغلاقه في مايو عند مستوى 9688 نقطة. ففي تداولات الأسبوع الماضي أغلق مؤشر TASI عند مستوى 9136 نقطة فاقداً 2.5 % على المستوى الأسبوعي، مقارنة بإغلاقه الأسبوع السابق عند مستوى 9367 نقطة. وجاء هذا التراجع بضغط من قطاع البتروكيماويات الذي تراجع 4.6 % وقطاع الاستثمار المتعدد المتراجع بنسبة 5.5 % وقطاع الاستثمار الصناعي المتراجع بنسبة 4 في المائة. وقد تراجعت جميع مؤشرات قطاع السوق المالية السعودية في تداولات الأسبوع الماضي، ما عدا قطاع الاتصالات الذي ارتفع مؤشره بنسبة 1.6 %. وتقدم مؤشر قطاع الإعلام القطاعات المتراجعة بنسبة 8.3 % يليه قطاع الاستثمار المتعدد بنسبة 5.5 %. كما أسهم استمرار ضعف السيولة في تداولات يونيو الماضي إلى تراجع مؤشر TASI، حيث بلغت تداولات الأسبوع الماضي 33 مليار ريال استحوذ سهم السعودية للخدمات الأرضية على 18 في المائة منها بقيمة تداولات وصلت إلى 6 مليارات ريال. وجاء معدل التداول اليومي في يونيو البالغ 5.13 مليار ريال هو الأقل على مستوى تداولات العام الجاري المقدر بـ 8.8 مليار ريال يومياً في الأسهم الأولى الخمسة منه. ويظهر تحليل السيولة وقيمة التداولات الأسبوعية استقرار نصيب معظم القطاعات في الأسبوع الماضي مقارنة بمعدلها في شهر يونيو، ماعدا تراجع نصيب قطاع المصارف إلى 13.3 % ونصيب قطاع التطوير العقاري إلى 5.9 % ونصيب قطاع التجزئة على 6.3 % ونصيب قطاع التأمين إلى 9.6 % من قيمة التداولات الأسبوعية. أما الارتفاع فكان في نصيب قطاع النقل من معدل 5 في المائة إلى 20.5 % من قيمة التداولات بسبب المضاربة على سهم السعودية للخدمات الأرضية المدرج حديثاً في السوق المحلية. فنياً لا تزال قراءة مؤشر TASI سلبية في ظل إغلاقه دون متوسطاته الأسية المتحركة متوسط 50 يوما (9445 نقطة) ومتوسط 200 يوم (9390 نقطة)، ويؤكد سلبية القراءة الفنية لمؤشر TASI القراءة الفنية لمؤشر الماكد الذي يغلق دون متوسطه أيضا، وكذلك إغلاق TASI دون المتوسط المتحرك البسيط (9380 نقطة) كما قراءة مؤشر البولينجر. ومن المتوقع في تداولات الأسبوع الجاري والتداولات القادمة استمرار مؤشر TASI في التراجع إلى ما دون مستويات 9000 نقطة، نحو نقطة دعم 8954 نقطة أو نقطة دعم 8550 نقطة. ويدعم هذه التوقعات تراجع أسعار النفط في تداولات الأسبوع الماضي، بالإضافة إلى ضعف السيولة وتراجعها إلى مستويات في 5 مليارات ريال يوميا، مقارنة بـ 8.8 مليار ريال معدل التداولات اليومية في الأشهر التي سبقت يونيو. وهو الشهر الذي فتحت فيه السوق للاستثمار الأجنبي المباشر. وقد يزيد من هذه التوقعات السلبية التراجع المتوقع في أرباح الشركات القيادية التي سيعلن عنها في يوليو بعد انقضاء الربع الثاني من هذا العام، وبخاصة شركات قطاع البتروكيماويات التي تراجعت أرباحها في الربع الأول من 9 مليارات إلى 4 مليارات ريال، وذلك مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي. لذا ينصح المتداول بمراقبة حركة مؤشر TASI حول متوسطاته المتحركة، فاختراق متوسط 50 يوما لمتوسط 200 يوم هبوطا، والإغلاق دونه قد يزيد من سلبية المؤشر الفنية. أما التحسن في مسار المؤشر فمرهون بتحسن مستوى السيولة ونجاح TASI في تجاوز مقاومة 9380 نقطة. كما أدى تراجع السوق المالية بالمملكة وقطاعاتها في تداولات الأسبوع الماضي إلى تراجع 138 شركة متداولة في السوق المحلية، مع ارتفاع 24 شركة فقط من أصل 165 شركة مدرجة فيها تقدم الشركات المرتفعة، سهم السعودية للخدمات الأرضية المدرج حديثا في السوق، ثم سهم «تكوين» و»بدجت»، فيما جاء سهم «تهامة» في مقدمة الشركات المتراجعة، تلاه سهم «تكافل الراجحي». وانضمت إلى الشركات الأكثر تراجعا في الأسبوع الماضي سهم «سابك» و»التصنيع» ومعهما «اللجين» و»صدق»، وبقيت أسهم «أسمنت الجنوبية» و»أسواق المزرعة» و»النقل الجماعي» دون تغير.